주식시장에서 흔히 사용하는 전문용어 중 증거금이란 무엇이며 어떤 의미가 있는지 알게 되면 좀 더 주의해서 주식거래를 하게 되는 것 같습니다. 증거금 징수율이 다른데 다른 의미가 무엇인지 증거금률 100%를 해야 하는 이유의 설명입니다.
주식 용어설명
1. 증거금 이란
우리나라 증권시장에서 사용되는 말로 계약금, 보증금과 비슷하며 사전적 의미는 "증권을 신용으로 거래할 때 매매 당사자 쌍방이 매매약정을 이행한다는 증거로 증권회사에 예탁하는 금액"입니다.
- 주식 계좌에 입금된 현금을 '예수금'이라고 합니다.
- 주식을 사려고 매수신청을 하면 증권회사는 정해진 증거금율로 계산된 증거금을
- 사용자의 계좌에서 보증금처럼 받고 나머지 금액은 증권회사가 보증하여 주식 매수를 진행합니다.
매수가 성공하여 거래가 이루어지면 보증금은 자동으로 결제가 되고, 3일 후 나머지 잔액을 사용자의 계좌를 통해 결제합니다. 주식을 사거나 팔 때(매수, 매도) 즉시 거래가 이루어져 완료된 것 같지만 이틀이 지난 3일 후 거래가 완료되는 시스템입니다.
오늘 증거금율 40% 주식을 100만 원어치 사는 경우(매수 시)
40%인 40만 원은 오늘 빠져나가고
60%인 60만 원은 3일 후에 빠져나가는 방식입니다.
2. 증거금 종류
미래에 발생할 물건을 현재의 가치로 결정해서 결제를 약속하는 선물거래의 경우 가격 변동이 크다 보니 마지막 단계에서 결제를 하지 못하는 경우가 생기며 이런 혼란을 막기 위해 증거금 제도가 꼭 필요합니다.
선물거래의 위탁증거금은
- 거래를 시작(개시)할 때 예치해야 하는 최소한의 증거금이 개시증거금으로 미국은 계약금액의 5% 우리나라는 신규거래는 계약금액의 15%를 증권회사에 예치해야 합니다.
- 선물계약잔고를 유지하기 위해 필요한 유지증거금,
- 선물 가격이 손실이 발생하여 유지증거금 이하로 낮아지게 되면, 개시증거금 수준으로 추가 납입해야 하는데 이를 추가 증거금 또는 마진콜(Margin Call)이라고 합니다.
청산 증거금은 증권회사가 고객에게 받은 위탁증거금 중 일부를 청산기관에 예탁하는 증거금을 말합니다.
3. 매수 증거금 부족
잔액이 있는데 "증거금 부족으로 주문이 불가능합니다."라며 금액을 표시하는 경우가 있습니다. 거래가 이루어지지 않았지만 매수주문을 했다면 증거금이 사용되었습니다. 매수 주문 시 잔액이 있지만 앞선 주문 증거금을 제외하게 되면 새로운 주문에 필요한 증거금이 부족하다는 뜻입니다.
- 매수 수량을 매매 가능 수량으로 수정하거나, 앞선 매수 주문중 일부를 취소하시면 됩니다.
4. 증거금 징수율
증거금 징수율은 증권사마다 그리고 주식마다 다르며 20% ~ 100%까지 있습니다. 일반적인 홈트레이딩 시스템엔 사용자의 신용도와 거래기간 등에 따라 달라지며 40% ~100% 가 적용되는 거 같습니다.
a. 주식마다 증거금률이 다른 이유는
20%대의 우량주는 증권사 입장에서 문제가 발생하더라도 반대매매로 회수가 가능하기 때문에 더 많은 거래를 부추겨 수익을 창출할 수 있다는 자신감이며, 100%대의 주식은 문제가 발생 시 회수가 힘들다는 판단이겠죠.
b. 미수거래
레버리지를 이용한 주식거래로 1천만 원의 예수금으로 증거금률 50%인 주식을 2천만 원 주식을 살 수 있습니다. 거래 후 2일째 되는 날 나머지를 1천만 원을 입금하거나 주식을 팔아서(매도) 결제할 수 있으며 이를 미수거래라고 합니다.
c. 반대매매
만약 정리하지 않는다면 증권사는 3일째 되는 날 강제로 주식을 매도(반대매매)하여 미수금을 회수합니다.
5. 증거금률 100% 이유
증거금 징수율을 100% 설정하시기를 추천합니다. 10억을 버는 것도 중요하지만 1억을 잃지 않는 게 더 중요하며 투기가 아닌 투자여야 오랫동안 수익을 창출하는 파이프라인이 될 수 있기 때문입니다.
증권사가 증거금률을 낮추는 것은 사용자가 아니라 자신들의 수익을 창출하기 위해서이며, 사용자의 수익과 자신들의 수익은 언제나 함께 이루어지지 않는다는 것에 주의하세요.
6. 증거금 해지
매수주문이 체결되지 않고 장이 마감했다면 "증거금 해지" 메뉴를 이용하여 해지하면 주문입력이 취소됩니다. 보통 주문으로 넣은 것은 거래 마감 후 체결이 되지 않고 정산 과정을 통해 자동으로 취소가 되어 증거금이 해지됩니다.
- 간혹 정산 과정에서 누락되는 경우가 있으며 이때는 "증거금 해지"를 해야 정상적으로 해지가 된다 합니다.
- 주식의 매수와 매도가 이루어진 경우 [ 증거금+2 ]처럼 표기된다면 3일 후 해지되는 듯합니다.
증거금률 100% 추천 이유와 증거금 해지, 증거금 징수율 등에 관한 설명입니다.
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