주식 투자 필독서 워런 버핏의 독서 목록 10 추천

주식 투자의 필독서인 워런 버핏의 독서 목록 10권의 간략한 내용과 번역된 이름, 책의 목차 정보입니다. 주식 투자 방식은 인생을 현명하게 사는 방식과 같습니다. 먼저 공부하고 신중하게 선택하며 자기 선택을 믿고 흔들리지 않고 끝까지 버틴다.

주식 투자 필독서 워런 버핏의 독서 목록 10 추천

 

 

1. "The Intelligent Investor" by Benjamin Graham

1949년 출판된 "현명한 투자자"는 워런 버핏이 추천하는 대표적인 투자 서적으로, 벤저민 그레이엄(Benjamin Graham)이 쓴 주식 투자의 교과서입니다.

 

가치투자는 단순하다. ⓐ 내재 가치 - 기업의 진정한 가치를 따져보라. ⓑ 안전마진 - 손해보지 마라. 이 두 가지 원칙만 지키면 된다. 주가가 내재가치보다 싸면 투자를 두렵게 만드는 주변의 소문은 모두 무시하고 사라. 반대로 주가가 내재가치보다 높아져 안전마진이 사라지면 주위에서 아무리 좋다고 떠들어도 팔아라. 성공한 투자자들은 모두 대중을 따라가지 않고 과감하게 반대 방향으로 갔다.

책의 내용 중

 

이 책은 초보 투자자에게 건전한 투자 전략을 만들 수 있게 돕고, 투자 전략을 실행할 수 있게 하는 안내서입니다. 주로 투자 원칙과 투자 태도를 다루며 투자자의 성향에 따라 공격적인 투자와 방어적인 투자 원칙을 설명합니다.

 

책은 목차 ▼

1장 투자와 투기 ~ 20장 투자의 핵심 개념 안전마진'

1장 투자와 투기, 2장 투자와 인플레이션, 3장 지난 100년의 주가 흐름과 현재의 주가 수준, 4장 일반 투자자의 포트폴리오 전략: 방어적 투자, 5장 방어적 투자자의 주식투자, 6장 공격적 투자자의 포트폴리오 전략: 삼가야 할 투자, 7장 공격적 투자자의 포트폴리오 전략: 해볼 만한 투자, 8장 투자와 시장 변동성, 9장 펀드 투자, 10장 투자 조언, 11장 초보 투자자의 증권분석, 12장 주당순이익 EPS,13장 상장회사 비교분석, 14장 방어적 투자자의 종목 선정, 15장 공격적 투자자의 종목 선정 차례, 16장 전환증권과 워런트, 17장 극단적인 사례들, 18장 기업 비교분석, 19장 배당 정책, 20장 투자의 핵심 개념 ‘안전마진’

 

2. "Security Analysis" by Benjamin Graham and David Dodd

1934년 출판된 "증권 분석"은 워런 버핏이 지켜온 투자 로드맵이라고 극찬한 투자 철학서입니다. 가치투자를 증명하기 위해 주식의 안전성을 검사하는 방법들을 예시하고 있습니다.

안전성으로 매수한 주식을 어떤 타이밍에 매도할 것인지 분석 자료를 제시하고 있으며 기업의 속임수를 찾아내는 분석 방법도 설명합니다.

 

책의 목차 ▼

1부 조사와 분석 기법 ~ 7부 증권 분석 실행

I 부. 조사와 분석 기법, 1장. 도입. 증권의 분류. 경제적 배경, 2장. 증권 분석의 범위와 한계, 3장. 증권 시장의 움직임, 4장. 투자와 투기, 5장. 투자 정책, 6장. 분석 정보의 특성과 출처, 7장. 증권 분석에서 양적 요소와 질적 요소, 안전마진 개념. 8장. 증권의 분류

 

Ⅱ 부. 재무제표 분석, 9장. 손익계산서 분석: 일반 절차, 10장. 준비금이 손익계산서에 미치는 영향, 11장. 재고자산 평가와 재고자산 평가 준비금. 우발 손실 준비금, 12장. 감가상각 등과 수익력의 관계, 13장. 투자자의 관점에서 본 상각 비용, 14장. 종속 회사와 관계 회사 실적에 대한 충당금, 15장. 보고 이익과 과세 이익, 16장. 대차대조표 분석, 17장. 재무 데이터 해석: 주당 실적과 핵심 비율, 18장. 핵심 비율을 이용한 비교. 실물 데이터를 분석에 사용. 19장. 산업 분석: 철도 산업, 20장. 공익 기업 분석 요소: 도입, 21장. 공익 기업 분석 요소: 손익계산서 분석

 

Ⅲ 부. 고정수익증권, 22장. 고정수익증권 선정, 23장. 채권 투자의 구체적 기준 1, 24장. 채권 투자의 구체적 기준 2 - 이자보상비율, 25장. 채권 투자의 구체적 기준 3 - 담보자산 가치, 26장. 채권 분석의 추가 요소들, 27장. 우선주, 28장. 우선주 선정 기법, 29장. 수익 사채와 보증 사채

 

Ⅳ 부. 보통주 평가, 30장. 보통주 투자 이론의 역사적 고찰, 31장. 현재의 주식 투자 방식, 32장. 평가 기법의 장단점과 평가 요소, 33장. 이익과 배당금 예측. 이익 실적의 중요성. 수익력 개념, 34장. 보통주 가치와 배당금, 35장. 배당률의 기술적 측면. 주식 배당, 36장. 이익과 배당에 대한 자본 환원율, 37장. 자본 구조, 38장. 보통주 평가에서 자산 가치 요소, 39장. 공익 회사 보통주 평가 1, 40장. 공익 회사 보통주 평가 2

 

Ⅴ 부. 투기적 선순위 증권, 41장. 특권부 증권, 42장. 특권부 선순위 증권의 기술적 특성, 43장. 이익 참가부 증권과 신주인수권부 증권, 44장. 안전성이 낮은 선순위 증권, 45장. 레버리지, 46장. 저가 보통주. 워런트(신주 인수권),

Ⅵ 부. 주주와 경영진, 47장. 주주와 경영 효율성, 48장. 주주, 경영진, 배당 정책, 49장. 주주와 주주 자본, 50장. 주주-경영진 논쟁, 51장. 증권거래위원회 규정. 자본 변경과 기업 회생

 

Ⅶ 부. 증권 분석 실행, 52장. 가격과 가치의 괴리, 53장. 시장분석과 증권 분석

 

 

3. "Common Stocks and Uncommon Profits" by Philip Fisher

투자자들의 필독서 중 하나로 국내에는 '위대한 기업에 투자하라'라는 이름으로 번역되어 있습니다. 

투자 대상 기업을 찾는 포인트와 언제 살 것인지, 언제 팔 것인지 그리고 언제 팔지 말 것인지 기준을 제시합니다.

 

책의 목차 ▼

1장 과거로부터의 단서들 ~ 요약과 결론

제1 장 과거로부터의 단서들, 제2 장 사실 수집을 활용하라, 제3 장 어떤 주식을 살 것인가 : 투자 대상 기업을 찾는 15가지 포인트, 제4 장 어떤 주식을 살 것인가 : 나에게 맞는 투자 활용법, 제5 장 언제 살 것인가, 제6 장 언제 팔 것인가, 그리고 언제 팔지 말 것인가, 제7 장 배당금을 둘러싼 소란, 제8 장 투자자가 저지르지 말아야 할 다섯 가지 잘못, 제9 장 투자자가 저지르지 말아야 할 다섯 가지 잘못 - 추가, 제10 장 나의 성장주 발굴법, 제11 장 요약과 결론

 

4. "Stress Test: Reflections on Financial Crises" by Timothy Geithner

빌 게이츠도 추천하는 '스트레스 테스트'란 이름으로 번역 출판되어 있습니다. 오바마 정부의 재무장관 티모시 가이트너가 금융위기를 벗어나 경기회복까지의 과정을 진솔하게 보여줍니다.

 

책의 목차 ▼

재무장관에 취임부터 11장 후폭풍, 회고까지

1장 비영리단체 아시아 주재원 가문, 2장 신흥 경제국, 금융위기를 경험하다, 3장 역풍에 저항하다, 4장 베어스턴스의 피인수 지원 조치, 5장 리먼 구제 실패, AIG 구제 강행, 6장 오바마 당선자의 선택, 7장 은행국유화 대 스트레스 테스트, 8장 계획이 무계획보다 낫다, 9장 성공했지만 불쾌한 정책, 10장 금융개혁법 입법 과정, 11장 후폭풍, 에필로그 가이트너의 회고

 

5. "The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America" by Warren Buffett

한국에서는 '워런 버핏의 주주서한'으로 출판된 43년에 걸친 방대한 분량의 주주 서한을 일반 투자자가 이해하기 쉽도록 재분류해 편집한 책 (로렌스 커닝햄 편집)

 

투자자의 성서, 앎에 대한 통찰로 버릴 게 없다, 삶의 지혜를 얻고자 하는 모든 이의 책장에 꽂혀야 할 책, 버핏의 생각을 알고 싶은 이에게 단 한 권을 추천한다면 단연코 이 책, 투자뿐 아니라 경영, 철학, 삶의 지혜까지 한 번에 배우고 싶다면 버핏은 세계에서 유일한 스승, 증시 하락의 골이 깊을 때 나를 위로하고 격려하고 용기를 북돋는 촌철살인 조언이 담긴 책

 

책의 목차 ▼

1장 기업 지배구조에서 11장 각장의 로렌스 커닝햄의 요약

1장. 기업 지배구조, A. 완전하고 공정한 공시, B. 이사회와 경영자, C. 공장 폐쇄의 고뇌, D. 공익기업과 사회계약, E. 주주 중심의 기업 자선활동, F. 경영자 보상에 대한 원칙, G. 돈을 잃을지언정 평판을 잃어서는 안 된다, H. 주인의식 투철한 기업문화
2장. 투자, A. 부동산 투자와 주식 투자, B. 미스터 마켓, C. 차익거래의 조건, D. 효율적 시장 이론에 대한 반박, E. ‘가치투자’는 군더더기 용어, F. 현명한 투자, G. 담배꽁초 투자와 제도적 관행, H. 부채는 위험하다
3장. 주식의 대안, A. 가장 탁월한 투자 유형, B. 정크본드와 단검의 비유, C. 제로쿠폰채권과 스키 마스크를 쓴 강도, D. 우선주 투자, E. 파생상품에 대하여, F. 재정적자는 괜찮지만 경상수지적자는 곤란하다, G. 집은 구입하는 게 아니라 보유하는 것, H. 멋진 합작투자
4장. 주식, A. 결국 인덱스펀드가 승리한다, B. 회사에 적합한 주주, C. 주식분할과 보이지 않는 발, D. 버크셔 B주 발행, E. 자사주 매입의 조건, F. 배당과 자본배분
5장. 기업 인수, A. 비싼 가격을 치르는 나쁜 동기, B. 합리적인 자사주 매입과 그린메일, C. 차입매수의 허와 실, D. 건전한 인수 정책, E. 윈윈 하는 기업 매각, F. 버크셔의 인수 강점
6장. 가치 평가, A. 이솝과 비효율적 숲 이론, B. 내재가치, 장부가치, 시장가격에 대하여, C. 보고이익과 포괄이익, D. 경제적 영업권과 회계적 영업권, E. 주주 이익과 현금흐름 오류, F. 옵션을 평가하는 방법
7장. 회계, A. US스틸에 관한 풍자, B. 기준 설정의 어려움, C. 감사하지 못하는 감사위원회, D. 경영자의 숫자놀이, E. 연금 추정치와 퇴직자 복지, F. 순이익은 의미 없다, G. 회계의 맹점
8장. 세금, A. 법인세는 누가 떠안는가, B. 세금이 이익에 미치는 영향

9장. 역사, A. 미국의 기적, B. 생산성이 번영을 이끈다, C. 미국이 망하는 쪽에 돈을 걸지 말 것,
10장. 맺는말, A. 버크셔의 기업 문화, B. 찰리 멍거가 말하는 ‘버크셔 시스템’, C. 므두셀라의 기록,
각 장의 요약(로렌스 커닝햄), 1. 기업 지배구조, 2. 투자, 3. 주식의 대안, 4. 주식, 5. 기업 인수, 6. 가치 평가, 7. 회계, 8. 세금, 9. 역사, 10. 맺는말

 

워런 버핏의 독서 목록 추천 도서

 

6. "Business Adventures: Twelve Classic Tales from the World of Wall Street" by John Brooks

빌게이츠도 추천하며 자신이 읽은 최고의 경영서라고 추천한 '경영의 모험'으로 출판되었습니다.

버핏이 게이츠에게 처음 빌려준 책이라고 하며, 12가지 경영의 모험에 대해 사건을 다루며 기업 경영과 가치 창출 방식이 돈이나 성과가 아닌 인간과 인간적인 관계를 통해 실현된다는 내용입니다.

 

책의 목차 ▼

1장 완벽한 시스템에서 12장 파운드화 구출 작전

1 에드셀의 운명 - 완벽한 시스템, 준비된 실패, 2 누구를 위한 세금인가? - 편법과 위선이 판치는 세금의 모험, 3 비공개 정보가 돈으로 바뀌는 순간 - 부에 관한 인간의 본성, 4 주식 시장을 움직이는 손 - 언제 누구에게 닥칠지 모르는 위험, 5 제록스 제록스 제록스 제록스 - 기업의 책임은 어디까지인가?, 6 선량한 고객 구하기 - 이익이 먼저인가? 고객이 먼저인가?, 7 같은 말을 다르게 해석하는 회사 - 담합, 거짓말, 그리고 커뮤니케이션의 뻔한 오류들, 8 마지막 코너 - 월스트리트를 위협한 어느 촌뜨기의 도전, 9 기업가의 본질은 무엇인가? - 본질을 꿰는 자에게 성공은 덤이다, 10 주주들의 계절 - 주주와 회사는 어떻게 공생하나?, 11 개는 물기 전에는 모른다 - 기밀과 정보는 어디로든 흘러나간다, 12 파운드화 구출 작전 - 세계는 왜 파운드화를 구하기 위해 협력했나?

 

7. "Jack: Straight from the Gut" by Jack Welch

'잭 웰치의 끝없는 도전과 용기'라는 이름으로 출판되어 있습니다. 이 책은 가장 중요한 경영의 교과서이며 경영학을 공부하는 학생들의 필독서. 잭 웰치 리더십의 비밀이 무두 담겨있는 책. 리뷰 중 하나 "글쎄 어떻게 써야 될진 모르겠지만... 내가 이 책을 사지 않았더라면 후회할뻔했다."

 

책의 목차 ▼

1부 꿈을 키우던 시절에서 5부 또 다른 시작을 위해

제1부 꿈을 키우던 시절, 제1장 어머니가 심어준 자신감, 제2장 GE에서의 힘겨운 첫걸음, 제3장 플라스틱 사업에 날개를 달다, 제4장 레이더 밑으로의 저공비행, 제5장 빅 리그에 다가가다, 제6장 치열한 승계 경쟁
제2부 웰치식 경영의 시작, 제7장 마침내 GE의 키를 잡다, 제8장 초일류를 향한 비전, 제9장 중성자탄 잭으로 불리던 시절, 제10장 최고의 거래 RCA 인수, 제11장 인재 개발 공장, 제12장 GE의 두뇌 크로톤빌의 개혁, 제13장 벽 없는 조직 만들기, 제14장 깊이 관여하기,
제3부 도전과 성공의 나날들, 제15장 키더에서의 뼈아픈 실패, 제16장 GE 캐피털의 두 자릿수 성장, 제17장 방송과 전기 사업의 결합, 제18장 싸울 때와 물러설 때
제4부 끝없는 열정의 승부, 제19장 진정한 글로벌 기업, 제20장 서비스 사업의 무한한 가능성, 제21장 6 시그마를 넘어서, 제22장 마침내 e비즈니스에 뛰어들다

제5부 또 다른 시작을 위해, 제23장 허니웰의 실패를 뒤로 하고, 제24장 최고의 CEO가 알아야 할 모든 것, 제25장 골프에 대한 짧은 생각, 제26장 새로운 사람 제프 이멜트

 

8. "Poor Charlie's Almanack" by Charles T. Munger

찰리 멍거가 공식자리에 초청받아했던 모든 연설들을 글로 정리했고 심리학에 대해 본인이 정리한 글입니다. 심리학 부분은 Charlie munger’s the psychology of human misjudgement라고 되어 있습니다. 투자에 대한 핵심 관점과 현명한 의사결정에 대한 이야기와 어떻게 하면 더 행복하고 만족스러운 인생을 살 수 있을지에 대한 값진 조언이 실려있다고 합니다.

 

번역본이 없는 것 같습니다.

 

9. "The Outsiders: Eight Unconventional CEOs and Their Radically Rational Blueprint for Success" by William N. Thorndike

하버드 경영대학원의 최강 경영 모델 특강으로 워런 버핏을 포함한 8명 CEO의 비즈니스 리더들의 최강의 경영 모델을 도출하여 책에 담았다고 합니다.

 

번역본이 없는 것 같습니다.

 

10. "The Clash of the Cultures: Investment vs. Speculation" by John C. Bogle

인덱스펀드의 창시자 존 보글은 월가의 성자로 불리며 워런 버핏이 투자자로 성공하는데 가장 큰 기여를 한 인물로 꼽힙니다. 번역은 '존 보글 가치투자의 원칙, 왜 인덱스펀드인가'

책의 내용 중 '우연히 높은 수익률을 거둘 수 있다. 오늘 뜨거운 종목이 내일도 뜨거운 경우는 거의 없다. 군중을 따라가지 마라!'

존 보글의 현명한 투자를 위한 10가지 원칙

1. 주가는 결국 내재가치를 따라간다.
2. 시간은 투자자의 친구지만, 충동은 적이다.
3. 제대로 사고, 꼭 붙들어라
4. 도넛보다는 베이글을 선택하라.
5. 건초 더미에서 바늘을 찾기 마라. 건초 더미를 통째로 사라.
6. 모든 비용을 최소화하라.
7. 분산 투자로 리스크를 최대한 제거하라
8. 과거의 실적을 과대평가하지 마라.
9. 우직한 고슴도치가 교활한 여유를 이긴다.
10. 버텨라. 끝까지 버텨라!

책의 목차 ▼

1장 투자와 투기의 충돌에서 9장 절대 지지 않는 가치투자의 10가지 원칙

1장 투자와 투기의 충돌: 단타라는 이름의 도박, 2장 이중대리인의 행복한 공모: 투자자의 이익을 가로채는 자들, 3장 펀드의 침묵: 기업 지배구조에 소리를 내야 하는 이유, 4장 ‘상호’ 간의 뮤추얼펀드 문화: 상술에 사로잡힌 관리자 의식, 5장 그 펀드매니저는 정말 우리 편인가?: 좋은 금융 서비스를 선택하기 위한 15가지 체크리스트, 6장 인덱스펀드의 탄생: 장기 투자의 부상과 단기 투기의 도전, 7장 안녕한 노후, 안녕 못한 퇴직연금: 너무 많은 투기와 너무 적은 투자, 8장 웰링턴펀드의 부흥, 몰락, 재건: 역사가 증명한 투자의 필승법, 9장 절대 지지 않는 가치투자의 10가지 원칙: 모든 주식을 소유하라

 

이상은 주식 투자 필독서 워런 버핏의 독서 목록 10 추천에 관한 이야기입니다.

 

 

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